Pada akhir abad 18 VOC mulai mengalami kemunduran yang disebabkan oleh faktor internal dan aktor eksternal.
Berikut penyebab VOC mengamali keruntuhan sehingga dibubarkan adalah sebagai berikut :
1. Faktor Internal yang meyebabkan kemerosotan VOC adalah:
A. Banyak tindakan korupsi yang dilakukan oleh pegawai VOC
B. Daerah kekuasaan VOC yang sangat luas sehingga sulit untuk melakukan pengawasan.
2. Faktor Eksternal yang menyebabkan keruntuhan VOC:
1. Terjadinya revolusi Prancis sehingga Belanda jatuh ke tangan Prancis pada era pimpinan Napoleon Bonaparte.
2. Terjadinya reaksi penentangan dari rakyat Indonesia terhadap VOC seperti peperangan sehingga VOC mengeluarkan biaya yang besar.
Karena keadaan hal tersebut yang semakin parah, maka pada tanggal 31 Desember 1799 VOC dinyatakan dibubarkan. Kemudian pemerintahan penjajahan di Indonesia dipegang langsung oleh pemerintahan kerajaan Belanda.
